Il Momentum è un indicatore anticipatore, in quanto consente di individuare in anticipo eventuali inversioni di trend. Molto semplice il suo calcolo, che altro non è che la differenza tra il prezzo di chiusura e il prezzo di un “n” periodi precedenti. Tale capacità risiede nel fatto che esso misura la velocità con cui variano i prezzi e, esattamente come avviene per i veicoli, prima che questi possano invertire la rotta, è necessario che rallentino. Tale differenza può essere calcolata in punti o in percentuale: se calcolata in punti l’indicatore viene chiamato Price Change, se in percentuale viene chiamato Percent Change.
Indicatore Rate Of Change (ROC)
L'indicatore Rate Of Change (ROC) è un potente strumento di analisi tecnica utilizzato per misurare la motivazione e la forza di un trend in atto. Fornisce agli investitori una rappresentazione visiva della velocità con cui il prezzo di un'azione, di una merce o di un altro asset sta cambiando nel tempo. Il tasso di variazione dei prezzi (Rate Of Change) è un indicatore tecnico di Momentum che è necessario per effettuare l'analisi tecnica e di misurare la variazione percentuale del prezzo tra il prezzo corrente e il prezzo di “n” periodi precedenti.
A cosa serve il ROC?
Il ROC aiuta a identificare le seguenti situazioni di mercato:
- Trend rialzisti: un ROC in aumento indica un trend rialzista forte e crescente.
- Trend ribassisti: un ROC in calo indica un trend ribassista forte e crescente.
- Momenti di ipercomprato/ipervenduto: un ROC sopra (sotto) un certo livello (es. 70/-70) può segnalare condizioni di ipercomprato (ipervenduto) e possibili inversioni di trend.
- Divergenze: divergenze tra il ROC e il prezzo possono indicare un indebolimento del trend in atto e possibili future inversioni.
Come si calcola il ROC?
Il ROC viene calcolato come la differenza percentuale tra il prezzo di chiusura corrente e il prezzo di chiusura di un periodo precedente, solitamente 14 giorni. La formula è la seguente:
ROC = (Prezzo di chiusura odierno - Prezzo di chiusura n periodi fa) / Prezzo di chiusura n periodi fa * 100
Rate of Change
Il Rate of Change (Roc), che tradotto significa ”tasso di variazione” è una variante dell’indicatore Momentum.
Formula del Rate of Change
La formula del Rate of Change è la seguente:
ROC = Pt1 – Ptn x 100
Ptn
I periodi generalmente utilizzati per il Rate of Change sono 12 o 25. È sconsigliato utilizzare il Rate of Change come indicatore aggiuntivo e di conferma del Momentum poiché tutti e due misurano le variabili nella stessa maniera.
Come si interpreta il ROC?
Il ROC viene visualizzato come un grafico a linee oscillante attorno alla linea zero. Valori sopra lo zero indicano un trend rialzista, mentre valori sotto lo zero indicano un trend ribassista. L'ampiezza delle oscillazioni del ROC indica la forza del trend.
Vantaggi e limiti dell'ROC:
Vantaggi:
- Semplice da calcolare e interpretare.
- Identifica la forza e la direzione del trend.
- Segnala possibili inversioni di trend.
Limiti:
- Può essere sensibile al rumore di mercato.
- Non fornisce indicazioni precise sui tempi di entrata o uscita dal mercato.
- Deve essere utilizzato in combinazione con altri indicatori per una analisi completa.
Conclusione:
Il'ROC è un indicatore versatile e utile per l'analisi tecnica. Può essere utilizzato per identificare trend, valutare la loro forza e individuare possibili inversioni. Tuttavia, è importante utilizzarlo in combinazione con altri indicatori e tener conto dei suoi limiti per prendere decisioni di investimento informate.
Appare su un grafico in una finestra separata sotto il grafico dei prezzi. La linea è tracciata contro la linea 0 che divide i valori positivi e negativi. Per gli investitori, i valori positivi indicano segnali rialzisti, con trend verso l’alto mentre valori negativi sotto lo zero indicano segnali ribassisti con trend verso il basso. Valori crescenti in entrambe le direzioni, positiva o negativa, evidenziano una maggiore quantità di movimento, mentre valori decrescenti indicano minore movimento.
Il trading con Rate Of Change si può fare in diversi modi, è anche utilizzato come indicatore di divergenza che segnala un possibile ed imminente cambiamento di tendenza. Divergenza trading si verifica quando il prezzo di un titolo o di un altro bene si muove in una direzione mentre il suo ROC si muove nella direzione opposta.
Ad esempio, se il prezzo di un titolo è in aumento in un periodo di tempo in cui i suoi valori ROC sono al di sotto della linea dello zero e si dirigono progressivamente verso valori negativi, allora indica divergenza ribassista dal prezzo, che segnala un cambiamento di tendenza probabile al ribasso.
Anticipare le inversioni del trend
Il trend non è altro che la tendenza del movimento dei prezzi, si suddivide in due fasi:
- Trend rialzista quando la fase è di crescita dei prezzi
- Trend ribassista quando la fase è in discesa dei prezzi
Nella tabella sottostante abbiamo le caratteristiche di un trend e le condizioni che segnalano il loro esaurimento.
Rialzista
Massimi e Minimi crescenti
I prezzi sono incapaci di segnare nuovi massimi
Ribassista
Massimi e Minimi decrescenti
I prezzi sono incapaci di segnare nuovi minimi
Gli indicatori si muovono attraverso una linea di equilibrio, sono usati per analizzare il movimento dei prezzi e prevederne il trend.
- Individua quando si riscontrano eccessi di ipercomprato ed eccessi di ipervenduto
- Rilevano segnali operativi di acquisto e di vendita.
- Rilevano la direzionalità e la volatilità del mercato, indicano il momento in cui si verificano eccessi di ipercomprato su quelli di ipervenduto e viceversa, il momento in cui si ha una inversione di tendenza del trend.
Momentum trading
I segnali operativi si hanno in questo modo: segnale di acquisto, la linea dell'indicatore attraversa la linea di zero, dal basso verso alto; segnale di vendita, la linea dell'indicatore scende e si dirige sotto la linea dello 0. L’indicatore si muove al rialzo e al ribasso attraversando la linea di equilibrio, con valore 0.
La caratteristica anticipatrice dei movimenti, dell’indicatore Momentum, inverte la sua direzione prima che i prezzi invertano la tendenza. Ciò che accade dopo una tendenza rialzista lo si riscontra anche sul versante opposto: il termine del ribasso e inizio viene individuato in anticipo dall’indicatore.
Indicatore Momentum per il trading
L'indicatore Momentum è uno strumento di analisi tecnica ampiamente utilizzato per misurare la forza e la persistenza di un trend in atto. Fornisce ai trader una rappresentazione visiva della velocità con cui il prezzo di un'azione, di una merce o di un altro asset sta cambiando nel tempo.
A cosa serve il Momentum?
L'indicatore Momentum aiuta a identificare le seguenti situazioni di mercato:
- Trend rialzisti: un Momentum crescente indica un trend rialzista forte e crescente.
- Trend ribassisti: un Momentum in calo indica un trend ribassista forte e crescente.
- Momenti di ipercomprato/ipervenduto: un Momentum sopra (sotto) un certo livello (es. 100/-100) può segnalare condizioni di ipercomprato (ipervenduto) e possibili inversioni di trend.
- Divergenze: divergenze tra il Momentum e il prezzo possono indicare un indebolimento del trend in atto e possibili future inversioni.
Come si calcola il Momentum?
Il Momentum è calcolato come la differenza percentuale tra il prezzo di chiusura corrente e il prezzo di chiusura di un periodo precedente, solitamente 14 giorni. La formula è la seguente:
Momentum = (Prezzo di chiusura odierno - Prezzo di chiusura n periodi fa) / Prezzo di chiusura n periodi fa * 100
Come si interpreta il Momentum?
Il Momentum viene visualizzato come un grafico a linee oscillante attorno alla linea zero. Valori sopra lo zero indicano un trend rialzista, mentre valori sotto lo zero indicano un trend ribassista. L'ampiezza delle oscillazioni del Momentum indica la forza del trend.
Vantaggi e limiti del Momentum:
Vantaggi:
- Semplice da calcolare e interpretare.
- Identifica la forza e la direzione del trend.
- Segnala possibili inversioni di trend.
Limiti:
- Può essere sensibile al rumore di mercato.
- Non fornisce indicazioni precise sui tempi di entrata o uscita dal mercato.
- Deve essere utilizzato in combinazione con altri indicatori per una analisi completa.
L'indicatore Momentum è un indicatore versatile e utile per l'analisi tecnica. Può essere utilizzato per identificare trend, valutare la loro forza e individuare possibili inversioni. Tuttavia, è importante utilizzarlo in combinazione con altri indicatori e tener conto dei suoi limiti per prendere decisioni di trading informate.
Formule per calcolare il Momentum
- Prima formula: registra la differenza tra il prezzo corrente e il prezzo di un certo periodo precedente:
- Mt = Pt – (Pt-n)
- Seconda formula esprime tale differenza in forma percentuale:
- Mt = ((Pt/(Pt-n)) * 100
Dove: M= Momentum, Pt= prezzo corrente, Pt-n= prezzo di n periodi fa.
La differenza tra le due formule sta nell’effetto grafico che ne deriva: con la prima formula la curva oscilla intorno all’asse dello 0; con la seconda oscilla intorno all’asse del 100.
Se i prezzi sono al rialzo e la linea si trova al di sopra dello 0 (o del 100) ed è in fase crescente, l’indicatore segnala che il trend rialzista e sta accelerando.
Quando la linea si appiattisce e punta verso il basso il trend è al rialzo: con il passaggio al di sotto della linea dello 0 (o del 100) si segnala una inversione di tendenza e l’inizio di un trend ribassista.
Campanello di allarme per le inversioni di tendenza
Il Momentum e Rate Of Change mostrano la loro maggiore utilità nelle fasi di trend come campanello di allarme per le inversioni di tendenza; se dopo una fase di tendenza dei prezzi si osserva l’indicatore invertire la direzione e non essere più concorde con il movimento delle quotazioni, è probabile che si sia in procinto di un cambio di tendenza.
In ogni caso, è bene tenere sempre in mente che non sarà l’indicatore a dettare un’apertura o una chiusura dell’operazione, ma sarà opportuno a quel punto spostare l’attenzione sui prezzi e trovare un livello operativo che confermi il segnale di preavviso. Non utilizzare mai il Roc come indicatore aggiuntivo e di conferma del Momentum in quanto entrambi misurano le variabili nello stesso modo.
Indicatore Momentum
Il Momentum è un indicatore che consente di individuare, durante lo operazioni di trading online e di Forex trading in anticipo eventuali inversioni di trend. Ha la capacità di misurare la velocità con cui variano i prezzi e prima che questi possano invertire la rotta, è necessario che rallentino.
Aspetto grafico del Momentum
Nel grafico possiamo osservare come l’indicatore Momentum si muove al rialzo e al ribasso attraversando la linea di equilibrio, con valore zero. È possibile notare anche la caratteristica anticipatrice dei movimenti, infatti il Momentum inverte la sua direzione prima che i prezzi invertano la tendenza.
In un arco temporale l’indicatore individua in anticipo il termine del ribasso dei prezzi dopo una tendenza rialzista, l’indicatore inizia ascendere con qualche seduta di anticipo rispetto ai prezzi, il Momentum imbocca una rapida discesa, mentre i prezzi sembrano soltanto prendersi una pausa.
Formula Momentum
La formula del Momentum è una tra le più semplici, è praticamente la differenza fra il prezzo che in quel momento figura e quello di n sedute precedenti:
M = Pt1 – Ptn
dove M = Momentum; Pt1 = Prezzo attuale; Ptn = prezzo di n sedute precedenti; n = periodo del Momentum.
Da specificare che:
- come prezzo si intende in genere quello di chiusura;
- il periodo generalmente utilizzate di 14 sedute
Come si costruisce
Con l'indicatore Momentum, al termine della seduta si rileva il prezzo di chiusura del giorno, si considera il prezzo di chiusura di n sedute precedenti e si calcola la differenza. Con i prezzi in fase rialzista, la differenza sarà positiva; se il Momentum è in negativo, il prezzo attuale risulta più basso confronto al prezzo delle n sedute precedenti.
L’analisi tecnica dell’indicatore Momentum e Rate of Change si rende utile nelle fasi di trend come segnale di allarme per le inversioni di tendenza. Si assiste a un cambio di tendenza dei prezzi, dopo che l’indicatore inverte la direzione e non è più concorde con il movimento delle quotazioni.
L’utilizzo del Momentum, come generatore di segnali di trading, evidenzia che, valori positivi dell’indicatore indicano rialzi , quelli negativi, ribassi.
Per migliorare la situazione, sostituire la linea di equilibrio con una zona neutra (per esempio + o – 3%), gli ordini di acquisto e vendita si notano dopo che l'indicatore ha superato questi limiti, sia in alto e che in basso.
Divergenze trading
Per divergenze nel trading online si intende il differente andamento fra indicatore e prezzi, dove, l’indicatore in genere anticipa l’inversione che potrebbe manifestarsi dopo alcune sedute. Si possono avere due tipi di divergenze:
- divergenza rialzista: i prezzi segnano nuovi minimi mentre l’indicatore inizia a segnare minimi crescenti. Il ribasso sta prendendo forza, possibile inversione al rialzo nelle prossime sedute.
- divergenza ribassista: i prezzi segnano nuovi massimi mentre l’indicatore inizia a segnare massimi decrescenti. Il rialzo sta prendendo forza, possibile inversione al ribasso nelle prossime sedute.