L’open interest è un indicatore che aumenta o diminuisce il valore quando durante uno scambio si determina un'apertura o una chiusura di posizione. Al contrario dei volumi, che è un contatore cumulativo che aumenta il valore in ogni scambio. Sia i Volumi che l’Open Interest sono indicatori molto importanti per gli operatori in quanto forniscono segnali molto efficaci e credibili sul movimento o sull’inversione del trend.
L’open interest viene calcolato soltanto sui contratti derivati, su future e opzioni, e rappresenta il numero di posizioni rimaste aperte in uno specifico momento temporale alla fine di tutte le sedute. Rappresenta la somma di tutte le posizioni del mercato aperte al rialzo o al ribasso in uno specifico istante.
In pratica l’indicatore Open interest osserva se nel mercato entra o esce denaro, se sale, significa che il trend è forte, se scende segnala indecisione e quindi una probabile inversione di tendenza del trend.
Open Interest
L'open interest, nell'ambito delle negoziazioni finanziarie e degli strumenti derivati, è un concetto cruciale che offre una panoramica profonda e dettagliata sulla dinamica dei mercati. Per comprendere appieno l'open interest, è essenziale esplorare il suo significato e la sua rilevanza nell'ecosistema finanziario.
Definizione di Open Interest
L'open interest è una metrica cruciale utilizzata nei mercati dei futures e delle opzioni per quantificare il numero totale di contratti in circolazione per un particolare strumento finanziario. Contrariamente alla semplice quotazione dei prezzi, l'open interest offre una prospettiva sulle posizioni mantenute dai partecipanti al mercato nel corso del tempo. Esso rappresenta il numero totale di contratti ancora aperti e non liquidati.
Importanza dell'Open Interest
L'open interest riveste un ruolo fondamentale nell'analisi dei mercati finanziari. Ecco alcune delle sue principali rilevanze:
1: Indicatori di Liquidità e Attività
L'open interest riflette l'attività del mercato e la sua liquidità. Maggiore è l'open interest, maggiore è la liquidità e la possibilità di eseguire ordini di acquisto o vendita senza impattare significativamente i prezzi.
2: Sentimento del Mercato
L'open interest può indicare il sentimento del mercato. Un aumento dell'open interest può suggerire interesse crescente verso un'opzione o un contratto futuro, mentre una diminuzione può indicare un cambiamento di sentiment.
3: Ruolo nella Pianificazione delle Strategie
Gli operatori utilizzano l'open interest per pianificare le loro strategie. Un alto open interest può influenzare la decisione di entrare o uscire da una posizione, mentre un open interest basso può comportare una maggiore volatilità.
Utilizzo dell'Open Interest nell'Analisi Tecnica
L'open interest è uno strumento fondamentale nell'analisi tecnica. Esaminiamo come viene utilizzato per prevedere i movimenti dei prezzi, identificare livelli chiave e individuare inversioni di tendenza.
Interazione tra Open Interest e Prezzi
L'open interest può confermare o contrastare i movimenti dei prezzi. Quando i prezzi aumentano e l'open interest cresce, potrebbe esserci un trend sostenibile. Al contrario, se i prezzi aumentano mentre l'open interest diminuisce, potrebbe esserci una divergenza.
Supporto e Resistenza
L'open interest può aiutare a individuare livelli chiave di supporto e resistenza. Zone con un alto open interest possono agire come livelli significativi in cui i prezzi potrebbero rallentare o invertire la loro direzione.
Open interest sul grafico
L’open interest si visualizza sul grafico tramite degli istogrammi sotto la zona dei prezzi. Il suo aspetto grafico è uguale a quello dei volumi, a differenza dei quali il metodo con cui si incrementa il contatore è diverso.
Nell’open interest non si ha nessun incremento fino a che si ha soltanto un passaggio della posizione, mentre nei volumi ogni scambio determina un incremento del contatore.
L’open interest riguarda soltanto i derivati e viene pubblicato dalla Borsa al termine di seduta, contando i contratti rimasti aperti alla fine della giornata di contrattazioni.
Tutte le operazioni su future e opzioni possono essere aperte soltanto quando una controparte assume la posizione opposta; per cui per ogni posizione aperta al rialzo (long) deve essere aperta una posizione al ribasso (short).
Si otterrà un aumento quando una nuova posizione di acquisto coincide con una nuova posizione di vendita; l’open interest diminuirà quando la vendita di una posizione long si incrocerà con un acquisto di un’operazione short.
Il suo utilizzo
La relazione fra prezzo, volumi e open interest esamina l’intenzione degli investitori che operano sul mercato, così si possono capire le condizioni che segnalano un esaurimento di tendenza.
Quando una salita o una discesa di prezzo è accompagnata da volumi e open interest elevati, la tendenza è solida e quindi destinata a continuare.
Al contrario, quando una tendenza inizia a mostrare volumi e, o open interest in contrazione, siamo di fronte ad un esaurimento del movimento, che al massimo può portare ad una pausa o, ad una inversione di tendenza.
FAQ: Open Interest
Domanda 1: Cos'è l'open interest e qual è la sua differenza rispetto al volume di trading?
Risposta: L'open interest è il numero totale di contratti aperti per un determinato strumento finanziario, mentre il volume di trading rappresenta il numero di contratti scambiati in una singola sessione. L'open interest misura il totale dei contratti ancora aperti nel tempo.
Domanda 2: Qual è il rapporto tra open interest e volatilità di mercato?
Risposta: L'open interest può influenzare la volatilità. Un aumento improvviso dell'open interest può portare a un'accelerazione della volatilità poiché gli operatori cercano di chiudere le loro posizioni.
Domanda 3: Come possono gli investitori utilizzare l'open interest per prendere decisioni di trading?
Risposta: Gli investitori possono utilizzare l'open interest per valutare la liquidità di un mercato, identificare potenziali punti di inversione di tendenza e confermare l'andamento dei prezzi.
Domanda 4: Quali sono i limiti nell'utilizzo dell'open interest nell'analisi dei mercati?
Risposta: L'open interest da solo non fornisce informazioni complete. È necessario considerarlo insieme ad altri indicatori e dati di mercato per ottenere una visione completa della situazione.
Domanda 5: Come cambia l'open interest nel corso del tempo e cosa ciò può indicare?
Risposta: L'open interest può aumentare o diminuire nel tempo a seconda dell'interesse degli operatori. Un aumento può indicare crescente interesse o speculazione, mentre una diminuzione può riflettere il consolidamento delle posizioni.